当马来西亚街头的宝腾电动汽车开始取代传统燃油车成为职场人士的通勤首选，当泰国、越南加大充电桩网络布局，东盟汽车市场正经历一场深刻的“电动化革命”。普华永道（PwC）的数据显示，2025年前三个季度，东盟电动汽车交付量同比激增62%，而整体汽车市场1.5%的萎缩幅度几乎全部来自传统燃油车板块。在这场新旧动能转换中，越南本土品牌VinFast异军突起，中国车企加速布局，日本车企渐失阵地，但供应链割裂、电动车基础设施不均衡等问题，仍为这片蓝海埋下诸多变数。

VinFast主场领跑，本土电动车品牌起势

东盟电动汽车市场的增长图景中，越南无疑是最耀眼的存在。普华永道的数据显示，2025年前9个月，越南汽车总销量（含电动及燃油商用车与乘用车）较2024年同期增长18%，其中电动汽车销量增幅高达84%。这一增速让咨询公司Arthur D. Little的负责人Akshay Prasad直言“是个不小的惊喜”。而撑起这份惊喜的，正是越南本土企业VinFast。

图片来源： VinFast

作为在纳斯达克上市的企业，VinFast是东盟地区销量最高的电动汽车品牌。2025年前9个月，VinFast共售出110,362辆电动汽车，超过比亚迪（BYD）同期在东盟地区7万余辆的销量。更值得注意的是，其在越南本土市场占据绝对主导地位——94%的销量来自本土市场，即使扣除2025年第三季度26%的母公司Vingroup旗下其他企业销量，仍牢牢掌控着市场话语权。这种“主场优势”与中国车企在东盟其他市场的表现形成鲜明对比：中国电动汽车品牌虽在越南之外的东盟国家占据主导，却在越南市场遭遇VinFast的强力阻击。

图片来源：比亚迪

这场格局重塑中，传统巨头的式微同样值得关注。曾在东盟燃油车市场占据重要地位的日本车企，正随燃油车销量下滑逐渐失去阵地。而区域内的本土品牌则呈现分化：马来西亚本土车企宝腾（Proton）凭借电动汽车实现逆袭，2025年前11个月在本土电动车市场的份额已达22%，成为职场人士和首次购车群体的首选；另一家马来西亚本土车企Perodua目前占据该国汽车总交付量的42%，并已于2025年12月推出首款电动汽车，有望撬动大众消费市场；印尼则在乘用车电动化领域稳步推进，依托镍资源优势吸引多国车企布局电池及整车生产。

核心瓶颈：供应链割裂与电动车基础设施不均衡的双重桎梏

尽管增长势头迅猛，但东盟电动汽车产业的“硬伤”同样突出。分散的供应链成为制约产业规模化发展的最大短板。Akshay Prasad指出，东盟多数国家都为本土制造商设定了发展目标，但各自为战的市场格局让企业难以实现规模效应。

普华永道的合伙人Patrick Ziechmann进一步解释，东盟成员国间虽贸易壁垒极低，但各国出于保障本土就业、避免贸易逆差的考量，仍倾向于限制汽车进口并扶持本土产业，导致统一汽车产业中心的整合目标迟迟未能实现。

这种割裂在充电基础设施建设上表现得更为直观：在充电设施建设方面，泰国处于东盟领先地位。泰国电动汽车协会数据显示，该国已有21家企业运营着逾4,000个公共充电桩；泰国国王科技大学（King Mongkut's University of Technology Thonburi）的交通与车辆技术研究中心主任Yossapong Laoonual表示，在普华永道的东盟电动汽车就绪指数中，泰国的基础设施水平在除新加坡外的国家中排名第一，且已超过2025年的既定目标。

而越南则呈现“一家独大”的垄断格局。据越南官方媒体报道，该国充电设施几乎由VinFast的关联企业V-Green独家掌控，其运营的充电桩数量约为3,000个，远超其他竞争对手。这种垄断格局引发担忧——其他电动汽车品牌可能被排除在市场之外，进而制约整个越南电动汽车市场的潜在增长空间。此前美国也曾出现类似情况，特斯拉曾被要求其开放部分充电桩，“以保障所有电动汽车用户的出行自由”。

Yossapong Laoonual以特斯拉充电桩垄断案例类比，指出“若越南政府不介入规范，中国车企进入越南市场前必将再三考量，毕竟VinFast的垄断地位是个不小的障碍”。他建议东盟地区采用统一的充电技术标准，确保充电网络对所有品牌开放。

不过，并非所有人都将“电动车基础设施”视为核心障碍。普华永道越南交易业务总监Mohammad Mudasser认为，消费者更倾向于在家或工作场所充电，公共充电桩不足不会阻碍购车需求，“便利性才是未来竞争的关键”。但不可否认的是，在东盟11国中的6个主要经济体里，马来西亚和菲律宾的电动汽车普及速度相对滞后，远低于东盟17%的平均水平，这与充电网络未达目标、燃油价格低廉等因素直接相关。

图片来源：宝腾

尽管马来西亚在2025年第二季度成为东盟最大汽车市场，但其电动汽车普及率远低于周边国家。马来西亚政府的数据显示，2025年前10个月，电动汽车在该国新车注册量中的占比仅为4.5%。但值得注意的是，2025年以来该国电动汽车注册量已同比大涨44%，这一增长主要由比亚迪、宝腾、特斯拉、极氪（Zeekr）和宝马等品牌的销量推动。

未来博弈：中国车企破局与东盟产业协同的可能性

面对VinFast的主场优势，中国车企正以“本土化合作”寻求破局。Mohammad Mudasser称，部分消费者会倾向选择中国车企的产品，这些车型在性能方面表现出色，且多家中国车企已与越南企业建立合资合作。比如，中国车企奇瑞与越南企业Geleximco、中国车企五菱与越南企业TMT Motors的合资合作，已成为进入当地市场的重要跳板。Mohammad Mudasser断言：“五年后越南市场集中度绝不会像现在这么高，更多中国车企将实现突破。”这一判断的底气，源于中国车企在技术、产能上的优势，以及东盟市场“规模足够大、足够多元”的包容特性——Counterpoint Research的副总监Liz Lee指出，这片市场既能容纳多类竞争者，也为新入局者提供了赢得消费者的空间。

图片来源： 奇瑞

对于东盟本土企业而言，应对竞争的关键在于产业链升级。Yossapong Laoonual已察觉到危机：“许多中国车企在泰国未与本土企业合作，泰国本土企业应着力提升研发能力。”Akshay Prasad则提出更具建设性的协同方案：印尼可依托镍资源优势专注电池生产，泰国主攻机械零部件供应，马来西亚凭借电子供应链优势参与分工，通过“特色定位+产业协同”构建区域竞争力。

政策扶持与生态构建正在为市场平衡注入动力。Liz Lee指出，目前东盟多数国家的电动汽车渗透率尚未达到预期目标，充电基础设施不足是重要原因之一。但Liz Lee认为，随着东盟本土电动汽车生态系统的不断发展，再加上各国出台政策扶持宝腾、Perodua和VinFast等东盟汽车品牌，市场格局有望逐步实现平衡。

图片来源：Perodua

但这一过程注定漫长：印度尼西亚曾是东盟最大汽车市场，后被马来西亚超越。目前该国中产阶级规模萎缩，融资环境趋紧，对汽车销量造成冲击。

尽管泰国汽车行业协会表示，2025年前10个月该国电动汽车注册量已比2024全年高出8%，但泰国同样仍面临经济增速放缓和融资难度加大的问题。Akshay Prasad认为，这与银行对电动汽车相关评估缺乏经验有关，例如银行难以判断电动汽车的残值，因此“常常在未说明原因的情况下拒绝电动汽车贷款申请”。

泰国曾因强大的汽车制造业被称为“亚洲底特律”，如今中国车企正纷纷进军泰国市场。在此背景下，泰国本土制造商如何保持竞争力成为关键问题。

当燃油车的引擎声逐渐减弱，电动汽车的电机轰鸣正在东盟市场奏响新的旋律。VinFast的主场领跑、中国车企的外围突破、各国的差异化探索，共同勾勒出区域电动化的复杂图景。正如Yossapong Laoonual所言：“东盟各国其实可以携手合作。”唯有打破供应链壁垒、平衡电动车基础设施布局、构建开放生态，这片新兴蓝海才能真正实现可持续增长，成为全球电动汽车产业的重要增长极。