特斯拉FSD在中国市场的等待，仍然没有结束。

北京时间10月22日，在2026年第三季度财报电话会议上，特斯拉披露，FSD全球付费用户已达到174万，同比增长67%，其中订阅用户占比首次达到50%。

在北美，超过75%的新车在交付时开通付费FSD，创下历史新高。马斯克甚至将FSD称为推动特斯拉汽车需求增长的最大因素。

软件正在成为特斯拉越来越重要的生意。

图片来源：特斯拉

可在中国，这套商业模式仍未真正展开。

特斯拉首席财务官瓦巴夫·塔内贾在电话会上表示，公司仍在积极争取FSD在中国获得更广泛的监管批准，并持续与相关部门沟通。至于中国车主何时能够使用更完整的FSD，管理层没有给出具体时间表。

另一边，马斯克对欧洲市场的进展相对乐观，预计2027年第一季度前有望获得更广泛的欧盟批准。

同一套技术，在不同市场走出了不同的节奏。

从2024年首次公布入华计划算起，中国车主已经等待了两年多。其间，特斯拉持续推进本土化准备，中国高阶辅助驾驶市场也在快速变化。

特斯拉还在等待FSD全面开放，中国消费者却已经拥有了越来越多的选择。

在《特斯拉的兑现时刻》系列首篇《特斯拉的一万台人形机器人，卡在哪？》中，我们关注的是制造规模不断扩大之后，机器人智能与工业化能力能否跟上。

这一篇，视线转向FSD。全球付费用户快速增长，中国车主却仍在等待更完整的功能开放。而时间，正在改变这场竞争。

两年过去，FSD究竟还差哪一步？

2024年9月，特斯拉公布全球FSD部署路线图，计划在获得监管批准后，于2025年第一季度进入中国和欧洲市场。

此后，FSD在中国确实迈出了一步。

2025年2月，部分中国特斯拉车主陆续收到城市道路辅助驾驶功能更新，车辆开始具备更丰富的城市道路导航和交通信号识别能力。

这让中国车主开始体验到与特斯拉FSD技术路线相关的城市道路辅助驾驶功能。

只是，期待中的全面开放并没有接踵而至。

同年3月，特斯拉暂停原定的限时免费体验活动，表示仍需按照监管要求完成相关软件审批。

之后，马斯克多次给出乐观预期。2026年4月，特斯拉又将获得更广泛批准的目标指向第三季度。

今年5月，特斯拉官方公布的FSD监督版支持地区名单一度出现中国，再次引发外界期待。8月，更新后的全球可用地区名单却不再包含中国。

图片来源：特斯拉

如今，第三季度已经过去，特斯拉仍未给出新的明确日期。

这段反复变化的进程，让FSD究竟卡在哪一步，成为中国车主持续关注的问题。

其中一个关键环节是本土化。

中国市场对汽车数据安全、驾驶辅助系统的安全性和功能适用范围有相应监管要求。特斯拉的全球技术体系，需要与中国本土道路环境、数据处理要求和产品准入流程相衔接。

今年2月，特斯拉中国确认已设立本地AI训练中心，支持辅助驾驶系统在中国道路环境下的训练和优化。此前，特斯拉也已在上海推进数据本地存储等工作。

技术适配同样需要持续投入。

特斯拉长期积累的北美道路数据，是其端到端模型的重要基础。来到中国，系统还需要应对复杂的非机动车混行、临时施工、城市路口和不同地区的驾驶习惯。

这些场景涉及模型对环境的理解、行为决策以及实际驾驶中的安全表现，并非简单移植海外软件版本就能解决。

目前，部分中国车辆已经具备相关辅助驾驶功能，特斯拉也透露取得了一定审批进展。距离更完整功能的广泛开放，仍有待监管批准和产品部署安排进一步明确。

特斯拉可以继续完善本土化能力，市场竞争却不会因此暂停。

FSD还在等，中国智驾已经不是两年前的市场

2024年，特斯拉首次提出FSD入华计划时，城市领航辅助驾驶还是不少中高端车型的重要卖点。

谁能率先实现城区复杂道路领航，谁就更容易获得技术关注。

两年之后，竞争已经发生变化。

2025年2月，比亚迪发布“全民智驾”战略，将辅助驾驶能力进一步覆盖至10万元以下车型。不同版本的功能范围存在差异，但高阶辅助驾驶向主流价格区间普及的趋势已经相当明确。

其他中国车企也在加快辅助驾驶技术迭代，不断扩大功能覆盖和车型搭载范围。

根据工信部今年7月披露的数据，中国L2级组合驾驶辅助功能乘用车渗透率达到70.5%，NOA功能乘用车渗透率达到34.2%。

随着辅助驾驶进入越来越多消费者的购车选择，市场关注点也从有没有功能，转向了日常使用体验。

城区复杂道路能否顺利通行？面对加塞、临停和施工，系统能否自然处理？不同城市之间的体验差异有多大？

这些变化，正在改变FSD未来进入中国市场时的竞争环境。

在最新财报电话会上，面对中国车企日益激烈的竞争，塔内贾依然对FSD保持信心。他认为，特斯拉在技术能力上具有优势，一些体验过美国FSD的中国车企高管，也对其表现印象深刻。

特斯拉的底气，来自长期积累的真实道路数据、端到端模型，以及全球车队持续提供的数据反馈。

中国企业则在本土复杂交通场景、产品开发速度和整车软硬件协同方面积累了大量经验。

从北美道路到中国城市街头，FSD究竟能够发挥多大的技术优势，最终还要看实际体验。

尤其是当越来越多中国车型已经具备领航辅助驾驶能力，消费者的期待也随之提高。

一套系统能够完成城市道路导航，已经很难像过去那样形成足够鲜明的差异。更少的接管、更自然的驾驶行为，以及更稳定的跨城体验，才可能建立新的竞争优势。

对特斯拉而言，这既是压力，也是机会。

如果FSD能够带来明显更好的使用体验，它依然有机会重新拉高中国消费者对辅助驾驶的期待。

而在功能持续普及的中国市场，技术优势还要面对另一项考验：消费者愿意为它支付多少费用？

FSD来了，特斯拉还能收多少钱？

相比监管审批进度，此次财报披露的付费用户变化，更能解释特斯拉为什么如此重视FSD。

第三季度，特斯拉全球FSD付费用户约174万，同比增长67%，订阅用户占比首次达到50%。

今年，特斯拉已经在美国停止提供FSD一次性买断方案，转向每月99美元的订阅模式。

这种变化背后，是特斯拉对软件商业价值的重新定义。

一次性买断将软件收入集中在购车阶段。订阅则降低了初次体验门槛，让用户能够按需购买，并随着功能持续升级决定是否续费。

对于车企而言，软件也有机会从整车销售附加收入，转化为持续性的业务。

此次财报电话会上，特斯拉管理层还认可了FSD年度经常性收入接近10亿美元的市场估算。虽然公司尚未单独披露这一指标，FSD作为独立软件业务的收入规模已经开始显现。

这套逻辑到了中国，需要重新接受市场检验。

目前，特斯拉中国相关辅助驾驶产品仍保留6.4万元的一次性购买价格，尚未正式推出与美国类似的月度订阅方案。

中国车企则已经形成另一套竞争方式。

过去几年，不少中国品牌通过标配、车型配置组合和购车权益，将辅助驾驶能力纳入整车销售。

技术依然有成本，只是更多通过整车定价和配置差异体现。

消费者也逐渐习惯，将辅助驾驶视为汽车产品力的一部分。

这种消费认知，对未来可能独立收费的FSD构成了直接挑战。

一位消费者正在两款价位相近的新能源汽车之间作选择。一款已经包含城市领航辅助驾驶功能，另一款则需要额外付费才能获得更完整的能力。

如果后者能提供明显更好的体验，溢价自然有讨论空间。若差异不够突出，消费者也会更加审慎。

因此，FSD未来在中国的竞争，不只是比谁的算法更先进，还要看技术优势能够转化为多少实际付费意愿。

特斯拉不仅要证明FSD开得更好，还要证明这种“更好”值得单独付费。

事情还有另一面。

对于此前已经购买相关辅助驾驶软件的中国特斯拉车主，等待的重点并不是未来订阅多少钱，而是已经支付的费用，何时能够换来相应的功能体验。

这批用户与潜在新用户，面临不同的付费逻辑。

如果未来中国市场引入订阅制，既有买断权益如何保障、不同硬件车型能否使用相同功能、新老用户之间如何定价，都将影响消费者对FSD商业模式的接受程度。

特斯拉目前尚未公布中国市场的完整订阅方案。

从行业角度看，FSD入华也未必只意味着中国智驾企业面临新的竞争。

地平线创始人兼CEO余凯此前曾表示，特斯拉FSD进入中国，有望推动用户形成独立为高阶辅助驾驶软件付费的习惯。

这一判断提供了另一种可能。

中国企业通过把辅助驾驶纳入整车竞争，推动了功能快速普及；特斯拉如果能够成功建立独立订阅市场，或许会促使更多车企重新思考软件收入的商业空间。

前提仍然是用户愿意为持续改善的体验买单。

从2024年到2026年，FSD在中国的等待持续了两年多。

其间，特斯拉推进了本土化建设，全球FSD付费用户快速增长；中国市场则不断扩大辅助驾驶的覆盖范围，用户对技术体验和价格的预期也随之变化。

特斯拉仍然有机会凭借FSD建立新的产品优势。只是未来真正需要回答的问题，已经不止于何时获得更广泛批准。

对中国车主而言，等待的是一套更完整、能够实际使用的FSD。

对特斯拉而言，等待的是把全球技术能力转化为中国市场竞争力的机会。

FSD越晚来到中国，需要证明的就越多。

从技术体验到用户权益，再到付费模式，这些考验不会随着审批通过而自动消失。

中国车主还要等多久，目前没有明确答案。

而等FSD真正全面开放时，中国消费者是否还愿意为它支付特斯拉期待的溢价，将是另一场考试。