经过近10年的酝酿，国家质检总局于2012年底发布了《家用汽车产品修理、更换、退货责任规定》(简称“三包”规定)，确定了中国汽车市场上要实行家用汽车的三包政策。10月1日起，三包政策正式开始实施，新政的实施预期会对市场带来重大的影响，包括影响范围将广泛涉及消费者，整车厂，汽车经销商，零部件供应商，以及其它的经营者。在各种媒体、渠道和论坛的讨论中，各方多对于三包的一些实际操作发表了意见及评论，诸如如何鉴定三包责任，如何处置退车税费及保险费，整车厂、经销商及供应商之间如何协调处理责任等。本文主要从成本层面进行考虑，探讨汽车三包所带来的财务影响。

三包政策对市场的影响范围广大，影响效果深远

三包政策作为汽车行业的一项重要政策，对于市场中的各方都有重大的影响。这项政策为市场各主体带来了更紧密的关联，必将产生更多的相互协作和博弈。

1.对于消费者而言，三包政策的推出将有利于提高消费者的放心度及满意度。汽车购置作为普通家庭及个人的一项重要消费，产品的可靠性是消费者考虑的一项重要因素。特别是随着中国汽车消费者的观念及经验的日渐成熟，产品可靠性在消费者心目中的比重也日益增加。另一方面，消费者对于汽车价格的敏感性也有可能给汽车厂商和经销商带来难题。平均而言，三包服务或将为每辆新车带来数千元的额外成本。如何有效地解决三包带来的成本增加，而又不影响汽车的销售，将是每一个汽车经营者所需要认真考虑的问题。

2.对于车厂和经销商而言，出色的三包实施可以为公司带来更多的增长和收益，提高公司在市场上的竞争力。一个例子是韩国现代汽车，其拥有在美国市场上最长的质保期（整车5年6万英里，总成10年10万英里），相比其它的厂商通常为3至4年，4至5万英里的质保有显著的优势。现代汽车便是在美国市场通过其超长的质保承诺取得了稳步的销售增长，并逐步改变了美国人认为其汽车价廉质次的固有观念，培养起了稳定的客户群体。另一方面，期限越长、覆盖范围越广的质保服务通常成本也越高，如何估计及应对这部分增加的成本将是每个企业所需要解决的问题。

另外，三包政策明确规定了三包责任由销售者依法承担，且销售者有权向生产者、其他经营者追偿。据此，汽车经销商必须与车厂建立起恰当的责任分担机制。

3.对于监管机构而言，这项政策的推出是把中国汽车市场推向一个更成熟阶段的重要标志。汽车作为一项耐用消费品，不仅仅是简单的一次性产品销售，更考验厂商及经销商在产品售后服务的质量。在成熟市场中，汽车服务市场的毛利率要高于整车销售。质保作为售后服务的一个重要组成部分，其操作及监管将影响未来市场的发展。

据大致估计，中国的家用汽车三包涉及的新增成本每年将达到300亿至600亿人民币的规模。消费者、厂商、经销商、修理厂、部件供应商等市场参与者之间将在新的规则下重新审视和处理相互之间的关系和利益。各方都需要一个改变和适用的过程和周期，可以预见在一定时间内市场中会有不同的实际操作和消费者体验。

质保在成熟市场的实践及对中国市场的借鉴

三包政策于2013年10月1日开始施行。国内各公司对其影响的估计尚处于探索阶段，尚未有公开数据来对其在财务上的影响进行评估。某些公司已有现存的一套质保体系，但有可能会因为三包新规的实施而发生改变。因此，我们研究了国外成熟市场的质保情况，以期为国内市场提供参考和借鉴。

在欧美等成熟市场，类似于三包的服务被称为原厂质保 (OEM Warranty/Manufacturer Warranty)，以区别于售后市场中提供的延期质保 (ExtendedWarranty) 以及保养服务 (MaintenanceProgram)。主要的全球性汽车制造厂商均有专门的部门负责质保的管理，雇用专业的质保经理(Warranty Manager)，制作系统的质保管理指引及手册，并制定合理的流程和授权管控机制。

从此表可以发现，整体而言美国市场的各品牌实际执行质保期与中国的监管要求（3年6万公里）相比类似或更长。而我们也发现最近中国市场上一些公司已经公布将要实行的质保期也长于监管要求，这有助于在消费者心目中形成对品牌的正面印象。

从财务角度看，质保是对未来服务的一项承诺，需要产生未来的成本，该成本在资产负债表中体现为质保责任准备金，是公司负债的一个重要组成部分。由于质保的时间较长，影响未来成本的因素非常多，该准备金在各公司的财务报表中均作为一项重要会计估计独立标明。各公司通常会聘请专业的精算机构对这项准备金进行独立评估。

我们对国外车厂的质保责任准备金情况进行了分析，分别从单车质保成本，质保成本率，质保准备金，质保准备金比率等指标观察质保成本对公司的财务影响。我们挑选了市场中销量较大的品牌，包括通用、福特、丰田、大众、宝马和现代。并且这也涵盖了美国、德国、日本和韩国的主要制造商。我们也观察了一些国内品牌的数据，并做了概括性的分析。

1. 质保准备金涉及的金额相当可观

附图1展示了2012年各品牌新增的质保准备金及其总量。

从图上可以看出，各品牌的年新增准备金在6.7亿至103亿美元的区间之间，而资产负债表上的质保准备金总量在37亿至227亿美元之间。其中大众汽车的质保准备金总量远高于其它同业。

相比而言，国内的合资及自主品牌由于较低的产量及车价，以及各异的质保政策等原因，质保准备金总量要远小于外资品牌，大约在1亿至10亿美元这个区段。可以预见的是，这个数字随着三包规定的推出，或将会有增长的趋势。

2.质保准备金占整体负债的比率显著

附图2展示了各品牌质保准备金总量占其整体负债的比率。

总体而言质保准备金占全公司负债的2%至8%之间。这根据各公司的资本结构及融资政策等的不同也有较大差别。但可以肯定的是这是一个显著的数字。

而对于国内合资及自主品牌，该数字大致在2%至4%之间，处于一个相对较低的位置。

3.平均每车质保成本各品牌差异较大，国内和国际差异更为显著

附图3展示了平均每辆新车所产生的质保成本。

总体而言各品牌的差异相当大。德系车（大众、宝马）的单车质保成本相对较高（约 800 至 1200 美元），而韩系（约200美元）、美系车（约400美元）则较低。

而同一品牌在不同的年度计算的单车质保成本也有可能出现较大变动，如丰田汽车，其在 2008 至 2011 年度的成本持续大幅攀升（从约400美元攀升至约700 美元），显示出其汽车质量上暴露出来的问题。

除丰田外，其它品牌的单车质保成本有略微的下降趋势，表明在车辆质量及成本控制方面有所改进。

有趣的是现代汽车在市场上的质保服务期限是最长的，而其单车质保成本却又最低。

对于国内合资和自主品牌，就我们观察到的有限的数字，单车质保成本小于100美元，与国际品牌间有很大的差距。原因可能有很多，需要有更进一步的分析才能加以确定。但可以肯定的是，若国内的三包服务最终完善到成熟市场的水平，那么所需要增加的成本将是一个相当显著的数字。

4.质保成本与车辆销售收入的比率在各品牌间有一定的差别

附图4按年度展示了各品牌质保成本与车辆销售收入的比率。

总体而言，大部分品牌的成本率在1%至3%之间。与单车质保成本类似，大众的质保成本率（约5%）大幅高于其它品牌。丰田的成本率在2008至2011年持续攀升，成本率（约3%）仅次于大众处于第二高的位置。宝马的单车质保成本虽也较高，但由于其销售的为高端车型，其质保成本率（约2%）反倒处于较低的位置。而现代的成本率在这些品牌中同样处于最低（约1%）。

国内合资和自主品牌的数字大约在1% 到 2.5%之间，与国际品牌类似。

三包成本及准备金估计所面临的挑战及应对

作为一项重要的会计估计，三包成本及责任准备金的估计有其不确定性。以下列举了一些重要的因素并分析其如何影响财务估计。

1.缺少数据或数据质量较差：由于三包政策尚未正式施行，厂商和经销商并未拥有实际数据对成本进行细致的分析。并且，由于三包的期限为三年，经营者需要等到2016年10月才能获得第一批完整的数据。这显然难以符合经营及财务报告的要求。要解决此问题，各公司可能会采取不一样的策略。对于进口及合资企业，有可能可以获得其在国外市场的数据及经验，并根据中国市场的具体情况进行适当调整。对于自主品牌，更多的可能需要根据其历史的客户付费维修记录来估算三包成本。由于三包政策可能会导致消费者修理行为的改变，引导更多的消费者更频繁的来到授权经销商进行修理，因此实际的三包成本有可能比历史维修记录要更高。

2.车型的影响：另外，不同的车型，或不同年度的同种车型其维修成本都很有可能不一样。在成熟市场中，厂商会根据各种车型的实际情况进行相应的成本估计。而在中国市场，有可能需要采取使用类似车型、部件来进行估计的方式。特别是对于新推出的车型，其维修数据也相当缺乏。这时更需要厂商能够寻找类似的车型成本来做标杆。

3.零部件及人工成本通货膨胀的影响：近年来国内的零部件及维修人工成本一直保持可观的增长趋势，其增幅大幅高于总体通货膨胀率。据中国保险行业协会公布的2012年统计数字，在从2007开始的5年间，工时费年均增长12%，而零配件价格年均增长14%。无疑，汽车维修服务处于一个高通胀环境。由于三包服务需要预估未来3年的维修成本，必须对通货膨胀率作一个谨慎的估计。另外，对于进口车及部件而言，汇率的波动也会对成本估计造成影响。公司可以通常通过采用情景测试或敏感性测试的方法来估计此影响。

4.驾驶环境及行驶里程的影响：每一类车型所面向的客户群体是不一样的，其驾驶行为及驾驶里程的分布也可能会有很大差别。通常而言年行驶里程越高的车辆其维修成本也会越高。另外，由于国内的道路、交通、空气及环境质量相对发达国家而言还有很大差距，这样的驾驶环境更容易使汽车发生故障，造成质量问题。据我们的经验，对于同样的车型，在国内市场的行驶里程及故障率都有可能比成熟市场的要高。

5.新产品的设计及产品质量的变化：汽车技术在日新月异的发展，不断地有更多的机械、电子、能源、互联网技术被应用至汽车生产当中来。辅助驾驶技术已逐渐成为高端车的标准配置，混合动力及纯电动汽车开始进入市场，各厂商正在不断更新和完善车联网技术，无人驾驶汽车技术已经成为现实，市场化已进入视野，近年丰田及大众的大规模召回事件也很大程度唤醒了消费者对汽车产品质量的关注。这些不断变动的技术和市场因素使得维修成本的评估充满了更多的不确定性，更要求厂商能够建立起一套完善的监控体系，准确快速的评估其对公司的整体财务影响。

6.观念的重视及转化：三包业务在国内是一片新的领域，对于很多厂商而言，可能重视程度会不够。一些厂商可能会采取较为简单的应对方式，例如通过对每辆车根据其售价的百分比来计提其责任准备金。这样的观念及态度很有可能造成初期的准备金不足而导致后期被迫进行大幅的补提，对汽车厂商的市场形象，股价及市场估值造成不利影响。

7.理赔运营的建立和队伍的培养：理赔是三包服务的一个核心组成部分，其运营的合理性、流畅性和效率是成本控制的一个重要环节。成熟市场中的质保理赔流程、系统及呼叫中心的运作对于国内同业是一个良好的借鉴。设立合理的审批门槛，运用数据分析进行假赔案或理赔渗漏的分析是防止成本无节制增长的有效手段。做好理赔的管理和控制最终的收益人将是消费者及企业。

我们可以预见的是，未来中国的汽车三包、新车及二手车延保、保养维护等增值服务将有飞速的发展并与成熟市场接轨。在这个过程中需要监管机构、厂商、经销商、部件供应商、修理商等市场主体在建立标准、制定流程、协同处理、完善管控、提高服务质量及效率等方面积极的开展工作，以使得中国的消费者能享受越来越完善的售后服务，同时也使得各市场主体更广泛全面地实现自身的价值，推动中国汽车市场的持续健康发展。

*卢杰先生为德勤精算与保险咨询服务副总监。

德勤汽车行业服务组由全球2,500名专业人士组成，凭借广泛的服务网络、全面的专业能力（审计、税务、企业管理咨询及财务咨询）和丰富的行业经验，助力企业洞察行业趋势，解决业务难题。在中国，超过50位合伙人及600名专业人士致力于服务中国汽车行业，并拥有专门的汽车流通行业服务团队。

我们的服务覆盖整个汽车行业价值链，包括整车制造企业、零部件供应商、汽车流通企业、汽车金融公司等；客户包括全球财富500强中逾八成的汽车企业和中国前十大汽车公司中的八家。

（文章来源：盖世汽车网）